DCA là gì? Chiến thuật bình quân giá là gì?

Bình quân giá hay Dollar-Cost Averaging (DCA) là một chiến lược đầu tư, trong đó nhà đầu tư chia tổng số tiền cho các giao dịch theo dạng định kỳ hoặc theo từng mức giá nhất định của một loại tài sản nào đó nhằm giảm thiểu rủi ro lên tổng số vốn họ đầu tư vào. Thực tế, chiến lược này không giống với việc bắt đáy nhằm cố gắng canh để mua với giá tốt nhất. Bình quân giá là phương pháp phù hợp với cả nhà đầu tư có kinh nghiệm và nhà đầu tư mới sẽ giúp họ giảm rủi ro nhiều hơn khi các khoản đầu tư bị sụt giảm giá trị.

DCA hay chiến thuật bình quân giá là gì?

Bình quân giá thực tế là một hình thức tuyệt vời cho việc đầu tư nhất là với tiền nhàn rỗi bạn đang có. Thay vì đầu tư tất cả vốn vào một lần, bạn sẽ chia nhỏ số tiền đầu tư thành các phần bằng nhau theo dạng cố định hoặc là theo các mức giá bạn muốn trong một khoảng thời gian nào đó. Hình thức này áp dụng trong tất cả các loại tài sản, nhưng được các trader áp dụng nhiều nhất cho giao dịch tiền tệ kỹ thuật số.

Mục tiêu của chiến thuật bình quân giá là để giảm tác động biến động giá lên giá trị  tài sản bạn đầu tư. Vì giá có thể sẽ thay đổi mỗi khi khoản đầu tư định kỳ được thực hiện với các mức giá khác nhau cũng sẽ làm giảm rủi ro nếu bạn mua 1 loại tài sản 1 lần duy nhất.

Ví dụ: thay vì đầu tư 6.000 USD vào một giao dịch, bạn có thể đầu tư 1.000 USD/ tháng trong sáu tháng liên tiếp. Giá trị tài sản bạn mua có thể tăng và giảm trong khoảng thời gian đó, nhưng số tiền đầu tư sẽ không bao giờ thay đổi chỉ là 1000 USD/tháng. Điều này có thể giúp bạn mua được một khoản “hời” nếu giá giảm trong 1 khoảng thời gian nào đó hoặc bạn cũng có thể lỗ 1 chút ít nếu giá tăng. Tuy nhiên, về cơ bản phương pháp này sẽ giúp bạn loại bỏ rủi ro, đặc biệt nếu bạn chọn mua được “giá đáy” thì rất có thể bạn sẽ “hốt bạc” khi thị trường lạc quan, tăng giá trở lại. Đặc biệt chúng sẽ không căng thẳng và rủi ro như khi bạn đầu tư cả 1 khoản tiền lớn cùng 1 lúc.

Cách thức hoạt động của chiến thuật bình quân giá (DCA)

Giả sử bạn sẽ đầu tư vào 1 mã cổ phiếu X nào đó với tổng số tiền là 6.000 đô la trong 6 tháng qua, nhưng tại thời điểm bạn quyết định mua, cổ phiếu có xu hướng tăng giá. Chính vì thế bạn quyết định sử dụng DCA trong khoảng thời gian sáu tháng với số tiền 1.000 đô la/ tháng bất kể giá cổ phiếu có tăng hay giảm như thế nào. Đây là kết quả sau 6 tháng đầu tư:

Nhìn hình ảnh trên bạn sẽ thấy thay vì đầu tư toàn bộ 6.000 đô la trong tháng đầu tiên và số cổ phiếu bạn mua được chỉ là 750 cổ phiếu. Nhờ vào việc bình quân giá sau 6 tháng tổng số cổ phiếu bạn mua được đã gấp đôi lên tới 1525 cổ phiếu. Có được điều này là nhờ vào giá cổ phiếu tăng giảm trong suốt 6 tháng qua đỉnh điểm là giá đã giảm chỉ còn 2 USD/ cổ phiếu, như vậy với 1000 USD bạn đã mua được 500 cổ phiếu. Và tới tháng thứ 6 giá cổ phiếu đã tăng lên thành 6,66 USD với số lượng 1525 cổ phiếu bạn đang có đã giúp bạn thu về 10.156 USD nếu bạn bán toàn bộ, so với 6000 USD đầu tư ban đầu bạn đã lời được hơn 5000 USD. Ngược lại, nếu ngay từ ban đầu bạn tất tay mua cả 6000 USD thì với 750 cổ phiếu bạn có trong tay số tiền bạn thu về chỉ là 4995 USD đồng nghĩa bạn đã lỗ hơn 1000 USD.

Như vậy, bằng cách tuân thủ chiến lược đầu tư đều đặn theo hình thức bình quân giá nhà đầu tư đã thu về hơn 4000 USD tiền lời. Đây cũng là lý do khiến cho một số nhà đầu tư xem bình quân giá là một hình thức đầu tư ít rủi ro nhờ vào việc phân bổ vốn trong một khoảng thời gian được định sẵn.

Tuy nhiên, hãy nhớ rằng bất cứ hình thức đầu tư nào cũng chứa đầy rủi ro, bình quân giá cũng không ngoại lệ. Trong một số trường hợp bạn vẫn bị thua lỗ, nhất là khi sản phẩm bạn đang muốn đầu tư có xu hướng tăng dần.

Đã là đầu tư ai cũng muốn “mua thấp bán cao”, tuy nhiên trong nhiều trường hợp khi áp dụng chiến lược bình quan giá hình thức này sẽ không được tối ưu hóa. Hãy xem ví dụ bên dưới để hiểu rõ hơn vấn đề này:

Chúng tôi vẫn sử dụng giả thiết sử dụng 6000 USD để đầu tư. Tuy nhiên do giá tiếp tục tăng nên nhà đầu tư, cuối cùng, chỉ mua được 476 cổ phiếu. Nếu ngay từ đầu thay vì DCA, nhà đầu tư đã tất tay mua liền 1 lúc cả 6000 USD thì số cổ phiếu anh ta có sẽ là 750 cổ phiếu và tính theo giá ở thời điểm cuối cùng đạt 15.62/cổ phiếu, lợi nhuận nhà đầu tư thu về sẽ là 11.715 USD. Nhưng vì sử dụng DCA nên số tiền anh ta có được với 476 cổ phiếu chỉ là 7435 USD. Mặc dù vẫn kiếm được lợi nhuận, tuy nhiên nó ít hơn rất nhiều so với việc mua toàn bộ cổ phiếu ở thời điểm ban đầu.

Một số lưu ý khi sử dụng chiến thuật bình quân giá DCA

Hình thức bình quân giá được áp dụng rất nhiều trong việc mua bán tiền điện tử. Đối với giao dịch forex việc DCA sẽ mang lại rủi ro cực cao vì có sử dụng đòn bẩy, nên khi thị trường biến động cực mạnh việc cháy tài khoản là điều rất dễ xảy ra. Chính vì thế bạn nên cân nhắc khi sử dụng phương thức bình quân giá với đầu tư forex.

Với tiền điện tử bạn chỉ nên tìm cách bình quân giá với các đồng coin top, các loại coin rác, tí giá trị thì tốt nhất không nên đầu tư, cho dù giá trị của chúng có là như thế nào nữa thì nguy cơ các đồng coin này bị sàn delist rất cao, cho nên hãy cân nhắc trước khi tham gia đầu tư.

Ngoài ra, để có 1 chiến lược DCA hợp lý bạn cần phải biết cách xác định xu hướng lúc này các kiến thức phân tích cơ bản hay phân tích kỹ thuật sẽ hỗ trợ bạn rất nhiều.

Và 1 điểm bạn đừng bao giờ quên chính là nên có mức chốt lời hay cắt lỗ cụ thể, đặc biệt là cắt lỗ, vì thị trường tài chính nói chung hay thị trường forex nói riêng đều vô cùng biến động chính vì thế, không ai sẽ biết điều gì sẽ xảy ra nên các bạn hãy đặt mức cắt lỗ. Cái này có thể do bạn tự cân đối, quản lý vốn hoặc đặt theo các tỷ lệ rõ ràng, ví dụ nếu giá cổ phiếu, đồng coin hay bất cứ cái gì bạn mua xuống tới mức đó thì bạn phải cắt lỗ 1 cách dứt khoát không tiếc nuối. Hoặc bạn cũng nên có các mốc thời gian cụ thể khi đầu tư theo tuần hay theo tháng để từ đó có chiến lược cụ thể. Chúc các bạn thành công!